Nvidia repousse à 2028 son rack Kyber NVL144, selon SemiAnalysis

Trois mois après la démonstration de Jensen Huang à la GTC, le rack de nouvelle génération de Nvidia a pris un retard sérieux. Selon SemiAnalysis, relayé par CNBC, le Kyber NVL144 est repoussé de plus de douze mois et n'est plus attendu avant 2028. Le blocage identifié se situe sur un composant très concret: le fond de panier PCB, un empilement de 78 couches jugé difficile à fabriquer à l'échelle industrielle.

Kyber était pensé comme l'armoire serveur qui devait accueillir 144 des puces Rubin Ultra, prévues en 2027, dans une même unité de calcul. Le glissement pèse donc directement sur le rythme rack-scale que Nvidia impose depuis le passage au NVL72. SemiAnalysis affirme aussi que l'architecture NVL72x2 « back-to-back », censée servir de pont en reliant deux NVL72, a été annulée. Quant au NVL576, qui devait interconnecter huit racks Oberon via de l'optique co-packagée (CPO), il pourrait être retardé ou limité à de faibles volumes compte tenu des difficultés actuelles sur le CPO.

Pour un responsable infrastructure, l'enjeu est simple. La fenêtre où les acheteurs auront intérêt à prolonger les commandes NVL72 s'agrandit, et les concurrents haut de gamme, à commencer par AMD et Google cités dans le contexte du rapport, gagnent du temps. La lecture de SemiAnalysis suggère aussi que la barre de complexité industrielle (PCB 78 couches, matériaux avancés, optique co-packagée) commence à peser plus lourd que la cadence marketing.

L'honnête réserve, c'est que tout cela vient d'un cabinet d'analyse et non de Nvidia. CNBC indique que le groupe n'a pas répondu à sa demande de commentaire, et le rapport ne dit pas jusqu'où le calendrier des puces Rubin Ultra elles-mêmes est touché, ni quels sous-traitants taïwanais spécifiques sont bloqués. À prendre comme un signal fort, pas comme un chiffre gravé.

Si le retard se confirme, le gagnant à court terme n'est pas forcément un concurrent: c'est le NVL72 actuel, qui reste la plateforme de référence plus longtemps que prévu, et les fournisseurs qui trouveront comment produire ce fond de panier 78 couches à un rythme viable.