SEMI presse Washington de ne pas fausser le marché mémoire

L'industrie des semi-conducteurs a pris la plume pour dire à Washington de ne pas s'en mêler. Dans une lettre à de hauts responsables de l'administration, l'association SEMI a averti, selon Bloomberg, que toute tentative gouvernementale d'agir sur les prix ou les capacités de production de mémoire aggraverait la crise d'approvisionnement provoquée par le boom de l'IA.

Le message est net: laisser les fabricants continuer à signer des accords long terme avec leurs clients, et prolonger les crédits d'impôt qui poussent la production sur le sol américain. Les trois principaux producteurs de mémoire, Micron Technology basé dans l'Idaho ainsi que les sud-coréens SK Hynix et Samsung Electronics, sont membres de SEMI et concentrent l'essentiel de l'offre mondiale.

Le contexte politique est chargé. En juin, une coalition de neuf associations représentant la grande distribution, l'automobile, les dispositifs médicaux et les télécoms avait écrit à Howard Lutnick et Scott Bessent pour réclamer une action urgente, dans un marché où les prix de la DRAM ont, selon TrendForce, bondi de 93 à 98% d'un trimestre sur l'autre au premier trimestre. La sortie des chipmakers via SEMI est le contre-signal: ils préfèrent une réponse par la capacité, pas par la contrainte.

Le caveat honnête est que le récit tel que rapporté ne précise pas quelles mesures l'administration envisagerait concrètement, ni si des restrictions sur les accords long terme sont réellement sur la table. Les positions individuelles de Samsung et SK Hynix, très exposés aux menaces de droits de douane à 100% évoquées par Lutnick sur la production hors États-Unis, ne sont pas détaillées non plus.

Ce qu'il faut retenir si vous achetez de la mémoire pour autre chose que de l'IA: les fabricants viennent de plaider officiellement pour qu'aucune règle ne les empêche de choisir leurs clients, et pour l'extension des incitations fiscales. La réponse la plus probable ne sera donc pas un rationnement en votre faveur, mais davantage de capacité américaine à horizon plusieurs années.