OpenRouter : 30-46 % des tokens US vont vers les modèles chinois

Un chiffre publié par CNBC cette semaine mérite qu'on s'y arrête, parce qu'il traduit quelque chose de très concret sur ce qui se passe dans les stacks d'IA des entreprises américaines. Selon les données d'OpenRouter, la part des tokens que des entreprises US routent vers des modèles chinois se maintient au-dessus de 30 % chaque semaine depuis le 8 février, et grimpe jusqu'à 46 % en pointe. La moyenne des douze mois précédents était de 11 %, et elle tombait à 4,5 % sur le premier semestre 2025.

La raison est prosaïque : le prix. Les modèles open source chinois seraient, selon OpenRouter cité par CNBC, 60 à 90 % moins chers que les principaux modèles d'OpenAI et d'Anthropic pour des charges comparables. L'illustration donnée est frappante : une session de codage d'une heure revient à environ 10 dollars sur Claude, contre moins de 50 cents sur DeepSeek. Le GLM 5.2 publié en juin par Z.ai s'approche à un point d'écart de l'Opus 4.8 d'Anthropic sur un benchmark agentique, pour environ un cinquième du coût. Sur Vercel, il a été le modèle à plus forte adoption de 2026, avec un volume de tokens quotidien multiplié par 27 et un nombre de clients multiplié par 80 dans sa première semaine complète.

Ce qui bouge, ce n'est pas tant la course au meilleur modèle que la logique de routage. Quand une tâche n'exige pas le tout premier de la classe, les équipes envoient la requête vers le modèle 'assez bon' le moins cher, et la vague récente de modèles chinois gagne systématiquement cet arbitrage-là. C'est la partie qui devrait retenir l'attention des directions financières d'OpenAI et d'Anthropic : la commoditisation touche d'abord le volume, mais elle rogne la base sur laquelle les valorisations sont construites.

Le caveat honnête, c'est que la donnée vient d'un seul agrégateur, dont le mix client n'est pas nécessairement représentatif de tout le marché entreprise US, et que la fenêtre reste courte. Ce que le reportage ne dit pas, c'est comment se répartissent précisément les charges (codage, extraction, agents) entre modèles chinois et américains, ni ce que fera concrètement l'administration américaine, que CNBC décrit comme cherchant à freiner l'adoption d'alternatives étrangères.

À court terme, l'avantage est du côté des équipes qui savent orchestrer plusieurs modèles via une couche de routage : elles encaissent immédiatement une baisse de coût significative sur une bonne partie de leur trafic, sans toucher à leur produit. La question est de savoir combien de temps cette fenêtre reste ouverte.